2016年6月13日 16:03

亞市要聞:

日本二季度BSI大型製造業信心指數-11.1,前值-7.9;BSI大型非製造業信心指數-6.3,前值-3.2。

中國5月規模以上工業增加值同比6%,預期6%,前值6%;1-5月規模以上工業增加值同比5.9%,預期5.9%,前值10.3%;5月社會消費品零售總額同比10%,預期10.1%,前值10.1%;1-5月社會消費品零售總額同比10.2%,預期10.2%,前值10.3%。

新西蘭經濟研究所(NZIER):上調2016-17年經濟增長預期

德國央行行長魏德曼:歐央行有時間等待此前實施政策成效的發揮;當前的擴張性貨幣政策是合適的,不需進一步寬鬆。

日本內閣官房長官菅義偉:注意到近期日本股市、長期利率及外匯市場的大幅震蕩,將對其進行密切關注。

避險居情緒首位,日元兌歐系貨幣創三年高位
周一日元兌歐系貨幣悉數刷新數年高位,因英國退歐風險持續發酵,且本周多國央行決議前夕避險情緒將日元推上高位。亞市盤中日元兌歐元、英鎊均創下2013年以來最高水平,美元/日元一度跌破106關口,目前收窄跌幅重返106上方。同時英鎊兌歐元跌至6周低位,歐元/英鎊一個月隱含波動率觸及紀錄高位26.3%;英鎊/美元早盤也創下8周低位。

儘管美元指數受制於加息預期的退縮,但美元一定程度上受益於避險情緒的上揚。從根本上來講,由於全球經濟數據惡化加上投資者避險情緒上升,那麼美元有可能繼續走高。倘若美聯儲的利率決議聲明比市場溫和,那麼可能會引發美元的空頭回補。相比之下,歐元的弱勢更為明顯,歐元/美元如果跌破1.1217將進入Ichimoku雲位支撐區域底部,意味著看低傾向的進一步鞏固。

美日英三大行競演,但退歐公投將起到關鍵
美聯儲、日本央行及英國央行齊聚本周四公佈6月利率決議,儘管美聯儲加息概率近乎為零,但聯儲內部對於經濟通脹前景是否發生改變,點陣圖所顯示的加息預期是否會下調均是對市場指向的關鍵。日本央行方面,如果日央行宣布進一步寬鬆,那麼緊隨而至的將是美/日的走高。但據彭博社所作調查,在40名經濟學家中僅有7位認為日央行本周將加碼寬鬆;另外過半數的經濟學家認為7月份會議可能是日央行採取行動的時候。在當前日央行維持觀望預期占優的情況下,對沖基金已翻倍增持英鎊空頭,規模達2013年6月以來最大;同時也集中看多日元,是7周以來的首次。美元兌日元已跌破106關口,如果後續支撐105.51宣布失守,則意味著2014年10月低點105.19被測試的可能。

按圖放大

儘管英央行本周決議並不預期有行動推出,然而縈繞在市場當中的關鍵風險事件當然是愈發臨近的英國退歐公投,上周五ORB所作民調顯示退歐陣營較留歐陣營領先10 個百分點,領先幅度創1年前開始進行民調以來最高。儘管不同民調機構給出的結果各異,目前也難以斷定哪一方將取勝,但圍繞不確定性的強化,英鎊愈發震蕩,今日英鎊/美元亞市早盤便率先下探8周低位,上周五也曾創下逾兩百點的跌幅,目前磅/美下破通道底部,意味著加速下滑的可能,更低支撐指向1.4100關口。

在經曆數周流離震蕩後,下周退歐公投結果的公佈也將是英鎊短期走勢的鋪墊,據彭博社調查,在下周也就是6月23日公投結果之後,英鎊可能徑直下探逾30年來新低抑或沖破年內高點。多數經濟學家預期如果退歐陣營最終勝利,英鎊/美元將跌至1.35下方;若退歐民眾敗陣,則匯價可能相應升至1.50高位。

歐洲理事會主席圖斯克周日表示如果英國投票決定退出歐盟,那麼歐盟與英國解除原有合作條約需要兩年的時間,另外英國應該如何重確立與歐盟各國間的關系將是更費時的,預計至少需要5年的時間。除了英國,歐盟余下的27個成員國及歐盟議會是否都悉數同意英國退歐還是個漫長的過程。

避險情緒彌漫亞股遭殃
避險情緒彌漫當前,周一亞洲股市全線大跌,日本股市收盤下跌3.51%報16019.18,創4月28日以來最大單日跌幅;韓國股市收盤下跌1.91%報1979.06;澳大利亞股市則因假期休市;中國股市午盤後持續擴大跌幅,滬指最終收跌3.21%報2833.07。

 
取材於 FXCM