在長時間的沉寂之後,億萬富翁、慈善家喬治﹒索羅斯(George Soros)已重返交易場,這次吸引他出山的是從潛在經濟問題獲利的機會。

據知情人士透露,出於對全球經濟前景以及市場可能即將發生巨變的擔憂,索羅斯最近指示實施了一系列大規模做空投資。

由於預計多個市場將表現疲弱,為索羅斯及其家族管理著300億美元資產的Soros Fund Management LLC賣出股票、買入黃金以及黃金開採公司的股票。黃金在投資者眼裡是市場震盪時期的避險資產。

索羅斯總是密切關注著旗下公司的投資情況。據知情人士透露,過去,一些高管曾因為索羅斯頻繁插手公司運作(通常是公司遭遇虧損之後)而感到不滿。近些年來,索羅斯自己沒有進行多少投資。然而最近,他花在去辦公室指導交易上的時間多了起來。知情人士稱,索羅斯跟高管們的聯系也更加頻繁了。

索羅斯近期的親力親為體現出,他對於經濟前景的預期比許多人更暗淡。過去六個月裡,隨著中國、歐洲等地經濟、政治問題越來越棘手,他對全球經濟的看法也變得更悲觀。盡管美國股市在度過年初的困難之後已經朝著紀錄高點回升,中國金融市場也逐漸穩定下來,但索羅斯表示,他對正在放緩的中國經濟仍然持懷疑態度。

索羅斯表示,投資者撤出對華投資的影響可能會波及全球。

索羅斯在一封電子郵件中稱,中國將繼續受到資本外逃困擾,中國的外匯儲備一直在減少,而其他亞洲國家一直在積累外匯儲備。他表示,中國正面臨著政治領導層的內部沖突,未來一年這將導致中國應對金融問題的能力復雜化。

索羅斯擔心中國將出現新的難題,他表示這在一定程度上是由於中國似乎並不願意接受一個透明的政治體系,而他認為透明的政治體系對於進行持久的經濟改革是十分必要的。中國政府已在過去一年開始進行改革,但受市場動盪影響一些努力已經白費。

鑒於最近美國薪資水平上漲,一些投資者開始預期通脹上升,但索羅斯表示,他更擔心中國持續的經濟疲軟將對美國和全球經濟產生通縮壓力(即薪資和物價出現具破壞性的急劇下降)。

索羅斯還認為,在難民危機、希臘債務問題的不斷挑戰以及英國可能退歐的重壓下,歐盟仍然很有可能土崩瓦解。

索羅斯的做空投資取得了不同程度的成功。証交所的文件顯示,第一季度,他的公司買入了超過1,900萬股的Barrick Gold Corp.股票,成為第一季度末該公司規模最大的股權投資。第一季度末以來,這筆投資已經賺得超過9,000萬美元。第一季度,Soros Fund Management還買入了100萬股Silver Wheaton Corp.股票,這筆投資第二季度迄今為止已贏利28%。

與此同時,金價今年上漲了19%。

但索羅斯同時也買入了看跌美國股市的衍生品頭寸,不清楚這些頭寸是在第一季度的什麼時間建立的,也不清楚建倉時的點位是多少,但標準普爾500指數第二季度以來已上漲3%,意味著索羅斯的部分投資可能面臨損失。

據知情人士說,整體而言,索羅斯基金今年小幅走高,與大部分宏觀對沖基金表現一致。該公司之前在文件中披露了投資情況,但不清楚索羅斯在多大程度上參與了投資決策。

上一次索羅斯密切參與公司交易是在2007年。當時他對房地產市場感到擔憂,建立了做空頭寸,兩年內獲利超過10億美元。

Gregory Zuckerman
(本文轉在自道瓊斯公司所有。)